Những nhà sáng lập công ty công nghệ có thể chuẩn bị cho suy thoái như thế nào

Thị trường vốn đầu tư mạo hiểm và tài trợ cho các công ty công nghệ đã bùng nổ trong nhiều năm, với các công ty giai đoạn đầu huy động được số tiền đáng kể và mở rộng quy mô với tốc độ chưa từng có. Khi lạm phát tăng vọt, tăng trưởng GDP chậm lại và nền kinh tế đang trên bờ vực suy thoái, phần lớn nguồn tài trợ đó chắc chắn sẽ trở nên khó khăn hơn nhiều để có được. Tờ New York Times gần đây đã đưa tin rằng các khoản đầu tư vào các công ty khởi nghiệp công nghệ đã giảm đáng kinh ngạc 23% chỉ trong 3 tháng qua.

Vốn dựa trên rủi ro vẫn chưa tồn tại đối với hầu hết các công ty giai đoạn đầu không có thành tích đã được chứng minh, công nghệ/quy trình đã được chứng minh và/hoặc cơ sở khách hàng đã được thiết lập. Công ty của tôi, Edge Management , huy động vốn cho các công ty công nghệ mới nổi và thách thức chính mà chúng tôi thấy từ khách hàng của mình là tìm nguồn tài trợ tiếp theo ở đâu sau khi họ đã cạn kiệt các lựa chọn "bạn bè và gia đình".

4 Chiến lược cho Doanh nghiệp của bạn Chuẩn bị cho Suy thoái

Khi bạn chuẩn bị và có lẽ là tái cơ cấu doanh nghiệp của mình để vượt qua suy thoái hoặc ít nhất là môi trường tài trợ khó khăn, đây là những chiến lược giúp bạn trở nên mạnh mẽ hơn sau thời kỳ này.

Biết rằng các lĩnh vực công nghệ mới nổi có thể bị ảnh hưởng nặng nề hơn

Bạn cần phải mở to mắt để biết điều gì có thể xảy ra nếu nền kinh tế suy thoái. Một số lĩnh vực công nghệ dễ bị tổn thương hơn những lĩnh vực khác và điều đó đặc biệt đúng đối với các lĩnh vực công nghệ mới nổi như công nghệ xanh, công nghệ sạch và các lĩnh vực khác mà mô hình kinh doanh vẫn chưa được chứng minh rõ ràng về mặt tài chính.

Tất nhiên sẽ có sự thiên vị giữa các nhà đầu tư và bên cho vay đối với các mô hình kinh doanh đã được chứng minh, bền vững và có lợi nhuận. Nếu công ty của bạn hoạt động trong lĩnh vực rủi ro cao hơn, thì việc lập kế hoạch tài chính thận trọng hơn là rất quan trọng.

Biết số của bạn

Điều độc đáo về tình hình kinh tế hiện tại là sau một nền kinh tế bùng nổ kéo dài hơn một thập kỷ, bạn có thể chưa bao giờ trải qua những khó khăn đang đến gần. Điều này sẽ đòi hỏi phải định hình lại cách bạn suy nghĩ về chiến lược tăng trưởng và đầu tư nguồn lực.

Bạn sẽ cần phải biết rõ các con số của mình . Các con số bạn nên theo dõi là:

• Tốc độ đốt cháy
• Đường băng dòng tiền
• Các lựa chọn để tăng đường băng
• Chi phí mở rộng đường băng

Như chúng ta sẽ thấy trong phần tiếp theo, sự bất ổn kinh tế cũng có thể mang đến cơ hội tăng trưởng đáng kể, nhưng điều đó chỉ có thể xảy ra khi bạn không mở rộng quá mức thông qua việc chấp nhận rủi ro không được tính toán. Tất cả các quyết định cần được mô hình hóa cẩn thận và lập ngân sách cho các chiến lược và kế hoạch dự phòng cho trường hợp xấu nhất.

Chuẩn bị cho các cơ hội

Trong khi suy thoái thường có hàm ý tiêu cực, sự thật là môi trường đầy thách thức hầu như luôn mang đến cơ hội cho một công ty phát triển. Vấn đề là hầu hết các công ty không thể tận dụng được thị trường giá xuống vì họ đã không chuẩn bị đầy đủ khi suy thoái bắt đầu, và do đó họ không hoạt động từ vị thế mạnh mẽ.

Điều bạn cần nhớ là trong thời kỳ thị trường giá xuống hoặc suy thoái, thị phần có thể được giành giật với mức giá rẻ nhất từ ​​trước đến nay.

Cho dù đó là tiếp thị, thu hút nhân tài hay hoạt động, hầu hết các đối thủ cạnh tranh của bạn sẽ rút lui. Bằng cách tăng đầu tư vào các lĩnh vực này trong nền kinh tế suy thoái, đây là thời điểm dễ dàng nhất để vượt qua đối thủ cạnh tranh với chi phí thấp hơn nhiều so với thị trường tăng giá. Nhưng bạn cần phải có vốn, đó là điều chúng ta sẽ đề cập tiếp theo.

Việc huy động vốn sẽ rất khó khăn (Bạn cần có kế hoạch)

Ra khỏi giai đoạn mà các công ty khởi nghiệp giai đoạn đầu trong hầu hết mọi lĩnh vực công nghệ đều huy động được số tiền lớn với mức định giá cao ngất ngưởng trong những vòng gọi vốn đầu tiên, thì tình hình huy động vốn thay đổi đáng kể trong một thị trường đi xuống. Và các dấu hiệu đã xuất hiện trên thị trường vốn. Trong khi trước đây, một công ty khởi nghiệp có bài giới thiệu tuyệt vời và đúng thời điểm có thể nhanh chóng huy động vốn từ một sàn giao dịch, thì giờ đây bạn sẽ cần một chiến lược huy động vốn được cân nhắc kỹ lưỡng với các kế hoạch dự phòng và các nguồn vốn thay thế.

Trong những đợt suy thoái kinh tế trước đây, nhiều công ty công nghệ cũng chuyển sang huy động nợ như một giải pháp thay thế cho vốn chủ sở hữu. Mặc dù chi phí thấp hơn, nhưng quá trình thẩm định thường nghiêm ngặt hơn. Tuy nhiên, điều này cũng có thể giúp bạn tránh pha loãng cổ phiếu của chính mình. Đây là lúc việc tham gia vào một lĩnh vực công nghệ mới nổi có thể làm phức tạp thêm những thách thức về tài trợ của bạn. Các lĩnh vực công nghệ có rủi ro cao như công nghệ sạch và công nghệ xanh thường gặp khó khăn trong việc huy động vốn trong thị trường đi xuống do các mô hình kinh doanh chưa được chứng minh và sự không chắc chắn về tài chính.

Tăng vốn chủ sở hữu là lựa chọn duy nhất đối với hầu hết các công ty trong phân khúc thị trường này. Và khi lãi suất tăng, ngay cả những công ty giai đoạn đầu đã thành lập cũng phải đối mặt với các lựa chọn hạn chế về nợ. Để tiếp tục tăng trưởng, các công ty giai đoạn đầu cần giảm rủi ro cho mô hình kinh doanh của mình, huy động nợ từ các nguồn không truyền thống hoặc tiếp tục huy động vốn chủ sở hữu, ngay cả khi doanh nghiệp của họ ít rủi ro hơn đối với các bên cho vay vốn chủ sở hữu truyền thống.

Các công ty công nghệ mới nổi trong các lĩnh vực rủi ro cao cần thực hiện các bước để định vị bản thân thuận lợi cho việc huy động nợ trước khi các thách thức về huy động vốn bắt đầu. Một công cụ mà nhiều công ty sử dụng, đặc biệt là trong các lĩnh vực như công nghệ xanh và sạch, là sử dụng Bảo hiểm đảm bảo hiệu suất (PGI) để giảm chi phí nợ của họ. Về cơ bản, bằng cách "bảo hiểm" mô hình kinh doanh của bạn, bạn có thể giảm rủi ro được nhận thức trong mắt các bên cho vay và trở thành mục tiêu tài trợ hấp dẫn hơn, đôi khi thậm chí ở mức lãi suất thấp hơn.

Trong môi trường VC/lãi suất hiện tại, việc có sự hậu thuẫn của các công ty bảo hiểm lớn trở nên hấp dẫn hơn đối với các công ty đang tìm kiếm nguồn tài trợ. Mặc dù bối cảnh tài trợ đã thay đổi/chậm lại đáng kể trong vài tháng qua, khách hàng của chúng tôi vẫn đang đẩy nhanh tiến độ các dự án, biết rằng họ sẽ có quyền truy cập vào nguồn vốn họ cần.

Với tất cả những điều đã nói ở trên, không có nghĩa là không thể huy động vốn chủ sở hữu trong thị trường giá xuống. Mặc dù ít công ty được tài trợ hơn, nhưng những công ty có đội ngũ tuyệt vời thường vẫn có thể đảm bảo được nguồn tài trợ. Chìa khóa nằm ở việc có một mô hình kinh doanh tuyệt vời và đội ngũ lãnh đạo.

Câu hỏi thường gặp về cách chuẩn bị cho công ty khởi nghiệp của bạn trước suy thoái

H: Nếu tôi là một công ty tự lực cánh sinh, tôi nên chuẩn bị như thế nào cho suy thoái kinh tế?

A: Đối với các công ty tự lực, các con số mà bạn phải biết thậm chí còn quan trọng hơn. Không chỉ vì bạn cần biết tỷ lệ đốt tiền và quỹ tiền mặt hiện tại của mình là bao nhiêu, mà còn vì nếu bạn gặp phải tình trạng thiếu tiền mặt, nhu cầu tăng nợ hoặc vốn chủ sở hữu có thể phát sinh.

H: Nếu tôi đang trong quá trình gây quỹ thì sao? Tôi nên điều chỉnh cách tiếp cận của mình như thế nào?

A: Tính linh hoạt là chìa khóa khi huy động vốn. Ví dụ, hiện tại bạn có thể đang huy động vốn chủ sở hữu, nhưng khi chúng ta bước vào một môi trường rất bất ổn đối với việc huy động vốn chủ sở hữu, bạn cần có sự linh hoạt để cân nhắc chuyển sang thỏa thuận nợ hoặc thậm chí là chiến lược tài trợ sáng tạo như bảo hiểm đảm bảo hiệu suất đã đề cập ở trên.

H: Làm thế nào tôi có thể bảo vệ công ty khởi nghiệp của mình trong thời kỳ suy thoái kinh tế ngoài việc cắt giảm nhân sự?

A: Duy trì dự trữ tiền mặt và huy động vốn để tăng cường dự trữ trước khi nền kinh tế tiếp tục xấu đi là cách tốt nhất để giúp một công ty công nghệ có thể vượt qua tình trạng kinh tế bất ổn.

H: Nếu có suy thoái, nó sẽ kéo dài bao lâu? Có nên chuẩn bị cho tình huống xấu nhất không?

A: Hầu hết dữ liệu cho thấy suy thoái kéo dài trung bình 12-18 tháng. Chiến lược tài chính của bạn luôn phải là chuẩn bị cho tình huống xấu nhất và duy trì vị thế tiền mặt thận trọng. Việc huy động vốn dễ dàng nhất khi bạn không gặp khủng hoảng tiền mặt đáng kể.

Suy thoái không nhất thiết phải dẫn đến suy thoái

Trong khi nền kinh tế toàn cầu rộng lớn hơn có thể chứng kiến ​​sự thoái lui trong những tháng tới, mọi chu kỳ kinh tế đều có người thắng và kẻ thua - và có rất nhiều vốn để huy động. Việc bạn sẽ đi về phía nào không được xác định bởi may mắn hay bởi một sản phẩm tuyệt vời mà thường là bởi các quyết định chiến lược mà bạn đưa ra trong một số lĩnh vực chính: tài trợ, định vị, ra quyết định chủ động và cũng như tính toán rủi ro.