Cần tiền để khởi nghiệp? Dưới đây là những lựa chọn dành cho bạn

Nhưng điều duy nhất bạn không thể hiểu nổi là những nhà sáng lập này lấy đâu ra tiền để tài trợ cho các công ty khởi nghiệp của họ? Đặc biệt là trong thế giới hậu đại dịch, việc nghĩ đến việc huy động vốn để khởi nghiệp có thể còn khó khăn hơn.

Trái với quan niệm phổ biến, bạn không cần phải giàu có mới có thể khởi nghiệp. Thông thường, chúng ta, những doanh nhân, quá mải mê với những ý tưởng mới mà quên mất những khía cạnh không mấy hào nhoáng của vấn đề, chẳng hạn như chi phí thực hiện những ý tưởng đó là bao nhiêu và nguồn tiền đến từ đâu.

Vậy chúng ta hãy nói về nó

Nếu bạn đã sẵn sàng khởi nghiệp nhưng còn băn khoăn về vấn đề tài chính, dưới đây tôi sẽ trình bày các lựa chọn chính để tài trợ cho một doanh nghiệp mới, bao gồm tài trợ vốn chủ sở hữu, tài trợ nợ và tự lực cánh sinh, cùng với ưu và nhược điểm.

Tài trợ vốn chủ sở hữu

Đây có lẽ là lựa chọn tài chính được chú ý nhất trong giới khởi nghiệp (nhưng không phải là  lựa chọn duy nhất). Tài trợ vốn chủ sở hữu  là khi bạn bán một phần công ty cho các nhà đầu tư để đổi lấy vốn. Do đó, các nhà đầu tư này thường có tiếng nói trong cách bạn điều hành doanh nghiệp và nhận được một phần lợi nhuận trong tương lai. Có một vài phiên bản khác nhau của hình thức này:

Đầu tư thiên thần

Nhà đầu tư thiên thần là những người đầu tư tiền của chính mình, thường là vào giai đoạn đầu khi một công ty khởi nghiệp chưa chứng minh được năng lực, chẳng hạn như trong vòng hạt giống (đọc bài viết này để biết thêm thông tin về các vòng gọi vốn cho công ty khởi nghiệp ). Tại Hoa Kỳ, nhà đầu tư thiên thần phải đáp ứng các yêu cầu của SEC , chẳng hạn như có giá trị tài sản ròng trên 1 triệu đô la hoặc thu nhập hàng năm ít nhất 200.000 đô la. Các nhà đầu tư thiên thần thường đầu tư số tiền nhỏ hơn so với các nhà đầu tư mạo hiểm, trung bình khoảng 36.000 đô la .

Để tìm một nhà đầu tư thiên thần, hãy hỏi những người xung quanh hoặc thử các trang web như AngelList  và Angel Capital Association .

Vốn đầu tư mạo hiểm

Còn được gọi là VC, nhà đầu tư mạo hiểm là những nhà đầu tư hoạt động như một phần của một quỹ lớn hơn, tập hợp tiền để đầu tư vào các doanh nghiệp từ nhỏ đến lớn. Thông thường, các VC bắt đầu tham gia trong các vòng gọi vốn Series A và lựa chọn các doanh nghiệp đã thành lập và có tốc độ tăng trưởng cao. Các VC nổi tiếng bao gồm Andreessen Horowitz, Sequoia Capital và Founders Fund.

Nếu bạn muốn một ví dụ thực tế, công ty công nghệ tài chính Revolut gần đây đã huy động được tổng cộng 500 triệu đô la trong vòng gọi vốn Series D  từ các nhà đầu tư, bao gồm cả công ty đầu tư mạo hiểm TCV. Ra mắt vào năm 2015 và với hơn 10 triệu khách hàng, Revolut đã có chỗ đứng vững chắc và đang cho thấy đủ sức tăng trưởng để thu hút số tiền lớn như vậy từ các nhà đầu tư.

Nếu bạn đang tìm kiếm nguồn vốn đầu tư mạo hiểm, bạn sẽ cần phải giới thiệu với các nhà đầu tư mạo hiểm (hoặc gửi email cho họ), chứng minh được sự tăng trưởng của doanh nghiệp và hoàn thiện bài thuyết trình của mình .

Đầu tư cộng đồng

Có lẽ bạn đã quen thuộc với hình thức huy động vốn cộng đồng trên Kickstarter hoặc Indiegogo, nơi người ủng hộ về cơ bản đặt hàng trước sản phẩm. Nhưng huy động vốn cộng đồng bằng cổ phần là một lựa chọn tài chính, trong đó người ủng hộ đặt hàng trước sản phẩm và cổ phần trong một công ty.

Để hiểu rõ hơn về điều này, hãy cùng xem xét một nghiên cứu điển hình về chiến dịch huy động vốn cộng đồng thành công của ngân hàng kỹ thuật số Monzo tại Anh . Mặc dù đầu năm 2017, Monzo đã huy động được 30 triệu bảng Anh vốn đầu tư mạo hiểm, họ vẫn muốn khách hàng của mình có thể trở thành nhà đầu tư và sở hữu cổ phần trong doanh nghiệp. Vì vậy, họ đã bắt đầu một chiến dịch huy động vốn cộng đồng trên Crowdcube , thu về hơn 20 triệu bảng Anh từ 36.006 nhà đầu tư.

Tài trợ nợ

Tài trợ nợ  là vay tiền từ bên cho vay mà bạn sẽ phải trả lại kèm theo lãi suất. Khác với tài trợ vốn chủ sở hữu, tài trợ nợ không yêu cầu bạn phải từ bỏ quyền kiểm soát công ty của mình để đổi lại—chỉ cần tiền.

Giống như khi vay nợ cá nhân, nếu bạn chọn vay nợ doanh nghiệp, yếu tố quan trọng là liệu bạn có thực sự tin tưởng mình có khả năng trả hết nợ hay không. Nếu doanh nghiệp của bạn đang có lãi và cần vốn để phát triển nhanh hơn, thì vay nợ là một lựa chọn hấp dẫn hơn nhiều so với việc bạn thậm chí chưa thành lập doanh nghiệp và không có vốn cá nhân để tự tài trợ ngay từ đầu. Nếu bạn rơi vào trường hợp thứ hai, hãy cẩn thận đừng gánh thêm gánh nặng mà bạn có thể không bao giờ thoát khỏi. Nợ nần đòi hỏi bạn phải trả nợ, và nó có thể theo bạn trong nhiều năm tới.

Vay ngân hàng

Cũng giống như các khoản vay cá nhân, bạn cũng có thể đến ngân hàng và xin vay vốn để khởi nghiệp. Đó là một phần trong chiến lược tài chính của  Andrzej Dobrucki, đồng sáng lập Timeqube . Để trang trải chi phí sản xuất lô sản phẩm đầu tiên, ông đã khởi động một chiến dịch đặt hàng trước, nhận được khoản đầu tư thiên thần 15.000 đô la và vay ngân hàng 15.000 đô la. Timeqube đã có lãi sau khoảng 12 tháng phát triển.

Trước khi đến ngân hàng, hãy đảm bảo bạn có một kế hoạch kinh doanh vững chắc  để chứng minh rằng bạn đã vạch ra chiến lược kinh doanh để kiếm đủ tiền trả nợ (bao gồm cả lãi suất). Tìm hiểu thêm về các bước để vay vốn ngân hàng .

Khoản vay nhà đầu tư

Thay vì bán một phần công ty cho nhà đầu tư, bạn có thể vay tiền họ và trả lại sau. Ưu điểm của cách này là bạn vẫn giữ được quyền kiểm soát công ty. Nhược điểm là, không giống như đầu tư thiên thần hay đầu tư mạo hiểm, nhà đầu tư không được đảm bảo lợi nhuận đầu tư, khoản vay luôn phải được hoàn trả. Điều này có thể dẫn đến vấn đề khi đến hạn thanh toán.

Ví dụ, công ty tìm kiếm di động Quixey từng là một ngôi sao đang lên sau khi huy động được khoảng 134 triệu đô la tiền đầu tư mạo hiểm. Nhưng khi Quixey không thể trả  khoản vay 30 triệu đô la từ nhà đầu tư và đối tác kinh doanh Alibaba, công ty đã phải đóng cửa.

Các khoản vay nhỏ của SBA

Cơ quan Quản lý Doanh nghiệp Nhỏ Hoa Kỳ (SBA) có chương trình cho vay nhỏ  dành cho doanh nghiệp nhỏ, với hạn mức từ 13.000 đến 50.000 đô la. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng bạn không thể sử dụng khoản vay này để trả nợ hiện tại hoặc mua bất động sản.

Bạn bè và gia đình

Bạn có thể đã nghe nói về các công ty khởi nghiệp gọi vốn từ "bạn bè và gia đình" trước khi tìm kiếm các khoản đầu tư thiên thần hoặc VC. Nghe thì có vẻ giống như thế này: Bạn nhờ bạn bè và gia đình cho vay tiền để khởi nghiệp.

Đó chính là điều Kim Perell đã làm  khi công ty khởi nghiệp cô đang làm việc phá sản và cô cần vốn để bắt đầu lại với doanh nghiệp trực tuyến của riêng mình. Vừa phá sản vừa thất nghiệp, cô đã gọi điện cho bà ngoại, và bà đã cho cô vay 10.000 đô la để khởi nghiệp. Ngày nay, công ty Amobee của Perell đã thành công trên toàn cầu với khoảng 1.000 nhân viên và 25 văn phòng trên toàn thế giới. Công ty đã được mua lại với giá khoảng 30 triệu đô la. Và đúng vậy, Perell đã trả nợ cho bà.

Dù việc vay mượn từ bạn bè và gia đình nghe có vẻ bình thường, bạn vẫn cần phải cẩn thận và ghi chép lại mọi thứ. Nếu khoản tiền đó là quà tặng (tức là không cần trả lại), hãy viết thư xác nhận rằng đó thực sự là quà tặng . Ngoài ra, hãy lưu ý thuế quà tặng của Sở Thuế vụ (IRS)  đối với số tiền trên 15.000 đô la vào năm 2020 (mức thuế này có thể thay đổi theo từng năm).

Tự lực cánh sinh

Thuật ngữ này bắt nguồn từ câu nói cổ "tự lực cánh sinh", nghĩa là tự mình thành công. Thay vì tìm kiếm nhà đầu tư hoặc người cho vay, bạn tự bỏ vốn cho công ty của mình. Tự lực cánh sinh là một lựa chọn được ưa chuộng cho những chủ doanh nghiệp mới khởi nghiệp muốn giữ toàn quyền kiểm soát. Tuy nhiên, phương pháp này cũng có những nhược điểm, cụ thể là tăng trưởng chậm do nguồn vốn hạn hẹp.

Tiết kiệm

Sử dụng tiền tiết kiệm có thể là một cách thông minh để tài trợ cho doanh nghiệp của bạn, vì bạn sẽ không nợ nần ai hay mất quyền kiểm soát công ty. Tuy nhiên, hãy chắc chắn giữ lại một khoản tiền tiết kiệm cho nhu cầu cá nhân, chẳng hạn như tiền thuê nhà và hóa đơn tiện ích.

Người sáng lập Spanx, Sara Blakely, đã khởi nghiệp công ty với 5.000 đô la  tiền tiết kiệm cá nhân. Hiện nay, Blakely vẫn sở hữu 100% cổ phần của công ty, với doanh thu hàng năm ước tính khoảng 400 triệu đô la .

Thẻ tín dụng

Nếu không có tiền mặt, bạn có thể làm như nhiều nhà sáng lập mới thường làm: thanh toán chi phí kinh doanh bằng thẻ tín dụng. Điển hình là trường hợp của Brian Chesky, đồng sáng lập Airbnb, khi ra mắt nền tảng cho thuê kỳ nghỉ bằng cách sử dụng hết hạn mức thẻ tín dụng, dẫn đến khoản nợ 25.000 đô la  (đồng sáng lập của ông cũng nợ hàng chục nghìn đô la). Hiện tại, Airbnb được ước tính có giá trị lên tới hơn 30 tỷ đô la.

Nhưng đó chỉ là ngoại lệ. Với mức nợ thẻ tín dụng tại Mỹ đang ở mức cao nhất mọi thời đại, khoảng 930 tỷ đô la , bạn nên cân nhắc kỹ xem có nên tài trợ cho doanh nghiệp của mình bằng thẻ tín dụng hay không. Việc gánh khoản nợ thẻ tín dụng hàng chục nghìn đô la là rất rủi ro, đặc biệt là khi công ty của bạn chưa có lãi.

Đặt hàng trước/Bán trước

Một cách thông minh khác để khởi nghiệp là nhận đơn đặt hàng trước. Nhiều doanh nhân sẽ bán trước sản phẩm để huy động vốn sản xuất và phát triển doanh nghiệp. Đây cũng là một cách thông minh để kiểm chứng ý tưởng của bạn ; nếu việc bán trước không thành công, bạn luôn có thể hoàn lại tiền.

Kalo Yankulov đã chứng minh ý tưởng của mình cho Encharge  bằng cách cung cấp dịch vụ đặt hàng trước ngay cả trước khi sản phẩm được hoàn thiện. Anh đã tạo ra một nguyên mẫu và trang đích giả, và chỉ trong hai tuần, đã nhận được 50 đơn đặt hàng trước từ danh sách email gồm 500 người đăng ký. Điều đó đủ thuyết phục anh bắt đầu xây dựng sản phẩm SaaS.

Gây quỹ cộng đồng

Gây quỹ cộng đồng  thông qua các nền tảng như Kickstarter là một cách khác để bán trước và nhận vốn trả trước để hoàn thành các đơn đặt hàng trước và phát triển doanh nghiệp của bạn. Khi Nik Robinson và vợ Jocelyn , những người đồng sáng lập Good Citizens, cần vốn để mua một chiếc máy sản xuất kính râm tại địa phương, họ đã tìm đến Kickstarter. Bằng cách tập trung mạnh vào quan hệ công chúng, họ đã huy động được 61.700 đô la Úc thông qua chiến dịch của mình . 

Khác

Tài trợ

Khoản tài trợ là khoản tiền bạn không phải trả lại. Đây có thể là lựa chọn hàng đầu cho cả doanh nghiệp nhỏ và tổ chức phi lợi nhuận. Chính quyền liên bang, tiểu bang và địa phương thường xuyên cấp các khoản tài trợ, cũng như các tập đoàn, quỹ và tổ chức phi lợi nhuận. Nếu bạn muốn bắt đầu, đây là danh sách 107 khoản tài trợ  bạn có thể đăng ký.

Tài trợ tiền bản quyền

Nếu bạn có nhà đầu tư quan tâm nhưng không muốn vay vốn hoặc bán cho họ một phần quyền sở hữu doanh nghiệp, bạn có thể cân nhắc hợp đồng tiền bản quyền. Tài trợ tiền bản quyền  là bán cho nhà đầu tư một phần trăm doanh thu của bạn. Trái ngược với hợp đồng cổ phần, nơi nhà đầu tư được trả tiền sau cùng (hoặc không được trả tiền), hợp đồng tiền bản quyền đảm bảo nhà đầu tư được trả tiền trước , ngay từ đầu mỗi lần bán.

Vốn chủ sở hữu, nợ và tự huy động vốn: Phương án nào phù hợp với doanh nghiệp của bạn?

Tốt nhất là nên xin lời khuyên từ những người đã trải nghiệm trực tiếp. Vì vậy, tôi đã tổng hợp một số mẹo từ một số cuộc phỏng vấn đã thực hiện với các doanh nhân thành đạt. Hãy xem ý kiến ​​của họ về các lựa chọn tài chính bên dưới:

Mark Cuban , Doanh nhân nối tiếp và  Nhà đầu tư Shark Tank

Vốn tự thân là vốn tốt nhất.  Bạn phải làm mọi cách có thể để không huy động vốn, bởi vì ngay khi bạn lấy tiền của người khác, thì đột nhiên, thay vì chỉ có nghĩa vụ đối với sự thành công của công ty, của khách hàng, hay của nhân viên, bạn lại thêm một góc nhìn khác, kiểu như, làm sao để kiếm tiền cho ngân hàng, hay làm sao để làm hài lòng các nhà đầu tư? Và nếu góc nhìn của họ khác với bạn, bạn có thể gặp phải những vấn đề khác mà bạn không lường trước được. Vì vậy , bất cứ khi nào có thể, tôi luôn, luôn, luôn khuyến nghị bạn nên tự thân vận động .

Nếu doanh nghiệp có thể dự đoán được như vậy, bạn có thể vay vốn, và nếu có lãi, bạn có thể trả nợ. Vì vậy, nếu bạn cần thiết bị hoặc cần thâm nhập vào một thị trường mới, miễn là thị trường có thể dự đoán được và bạn rất tự tin, thì cứ đến ngân hàng. Và với thành tích đã đạt được, bạn hoàn toàn có thể vay vốn.

Jimmy Kim , Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của Sendlane

Tự thân vận động thật tuyệt vời, và dĩ nhiên đó là một lối sống. Tôi hoàn toàn tôn trọng điều đó, và tôi nghĩ đó là một hành trình tuyệt vời đối với tôi khi làm việc cho nhiều công ty. … Khi tự thân vận động, bạn sẽ luôn bị chậm lại vì doanh thu và tiền bạc , nhưng khi bạn có một nguồn tiền lớn, mọi thứ sẽ khác đi vì giờ đây bạn chỉ tập trung vào tăng trưởng chứ không phải tiền bạc.

Ankur Nagpal , Nhà sáng lập và Giám đốc điều hành của Teachable

Tôi luôn rất ấn tượng với các startup tự thân vận động, nhưng  tôi gần như cảm thấy các startup được tài trợ thường bị đánh giá rất tệ vì cách thức hoạt động của các quỹ đầu tư , phải không? Trước đây, bạn sẽ tự hỏi: "Tại sao lại muốn huy động vốn và từ bỏ quyền kiểm soát?"

Nếu bạn xem xét các loại bảng điều khoản hiện có, bạn sẽ thấy bạn không bao giờ thực sự từ bỏ quyền kiểm soát.  Cách chúng tôi huy động vốn là chúng tôi không bao giờ từ bỏ bất kỳ quyền vận hành nào cho bất kỳ nhà đầu tư nào. Chúng tôi không phải báo cáo cho nhà đầu tư. Tôi gửi báo cáo hàng tháng vì tôi muốn, chứ không phải vì bắt buộc.

Vậy nên tôi gần như coi đó là sự kết hợp hoàn hảo của cả hai. Chúng tôi có vốn để mắc sai lầm… Chúng tôi vẫn tự quyết định vận mệnh của mình. Chúng tôi không có hội đồng quản trị để báo cáo. Chúng tôi không có ai, bạn biết đấy, nắm quyền kiểm soát hoạt động đáng kể. Nó vẫn là doanh nghiệp của chúng tôi, chỉ là được tài trợ tốt hơn.

Janine Allis , Nhà đầu tư Shark Tank  , Nhà sáng lập và Giám đốc của Boost Juice

Tôi tin chắc rằng bạn luôn xin tiền khi bạn không cần nó , và cách duy nhất để biết bạn cần tiền là phải lên kế hoạch trước để biết khi nào bạn thực sự sẽ gặp phải tình huống khó khăn.

Quản lý tiền bạc có lẽ là điểm yếu nhất của hầu hết các doanh nhân. Họ quá hào hứng với ý tưởng và hành trình mà quên mất rằng họ cần phải có nền tảng vững chắc để có thể sống trọn vẹn với ước mơ của mình.

Bạn sẽ tài trợ cho doanh nghiệp mới của mình như thế nào?

Như bạn thấy đấy, không thiếu các lựa chọn tài chính cho một doanh nghiệp mới. Mặc dù có nhiều ý kiến ​​trái chiều về vấn đề này, nhưng không có cách  nào đúng hay sai để tài trợ cho một công ty khởi nghiệp. Tất cả phụ thuộc vào mong muốn và nhu cầu cụ thể của bạn.

Nếu bạn sẵn sàng từ bỏ một phần quyền kiểm soát doanh nghiệp và nhận được nguồn tiền mặt đáng kể, có lẽ đã đến lúc bắt đầu tìm kiếm nhà đầu tư . Nhưng nếu bạn sẵn sàng chấp nhận tăng trưởng chậm để được toàn quyền kiểm soát, thì tự thân vận động  có thể là lựa chọn tốt nhất.

Dù bạn làm gì, hãy nhớ rằng việc thiếu vốn không nên ngăn cản bạn khởi nghiệp. Ngay cả trong thế giới hậu đại dịch, bạn vẫn có thể bắt đầu một điều gì đó và cứ từ từ cho đến khi sẵn sàng đầu tư thêm tiền vào đó.