Cách tốt nhất để tài trợ cho startup của bạn là gì? VC, gọi vốn cộng đồng hay phương pháp mới?

Vô số công ty khởi nghiệp đã lâm vào cảnh thiếu tiền mặt, và không phải ai trong chúng ta cũng có thể xoay xở bằng thẻ tín dụng.

Điều đó đặt ra câu hỏi, làm thế nào một công ty khởi nghiệp có thể huy động được vốn trong những ngày đầu, đặc biệt là khi việc huy động vốn từ các nhà đầu tư mạo hiểm ngày càng khó khăn?

Trong thập kỷ qua, những cách tiếp cận mới trong việc khởi nghiệp, cùng với các công nghệ mới giúp giảm bớt rào cản gia nhập cho các doanh nhân đầy tham vọng, đã khiến số lượng các công ty khởi nghiệp tăng vọt. Và mặc dù việc khởi nghiệp dễ dàng hơn bao giờ hết, nhưng những vấn đề mà các công ty khởi nghiệp đang cố gắng giải quyết lại trở nên khó khăn hơn rất nhiều.

Điều đó có nghĩa là sẽ có nhu cầu nghiêm túc về những cách mới để tài trợ cho công ty khởi nghiệp của bạn và vốn đầu tư mạo hiểm truyền thống sẽ không thể theo kịp, cũng như không phù hợp với mọi doanh nghiệp mới nổi.

May mắn thay, chúng ta cũng đang chứng kiến ​​những đổi mới trong chính hoạt động tài trợ, cụ thể là sự gia tăng của hình thức huy động vốn cộng đồng, đã mở rộng đáng kể các lựa chọn cho các công ty khởi nghiệp cần huy động vốn sớm.

Trong bài viết này, tôi sẽ phân tích ưu điểm và nhược điểm của hai loại hình tài trợ chính - VC và huy động vốn cộng đồng, sau đó khám phá một hướng đi mới trong thế giới tài trợ mà tôi tin rằng có thể đặc biệt hiệu quả đối với các doanh nhân đầy tham vọng - huy động vốn cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu .

Hãy theo dõi và bạn sẽ nắm rõ các lựa chọn hàng đầu để tài trợ cho công ty khởi nghiệp của mình cũng như lựa chọn nào là tốt nhất cho bạn.

Khởi nghiệp dễ dàng hơn bao giờ hết, nhưng vẫn tốn tiền

Trước khi phân tích các lựa chọn, điều quan trọng là phải giải thích bối cảnh tài trợ đã thay đổi như thế nào trong những năm gần đây và do đó, tại sao việc huy động vốn ngày càng trở nên cần thiết và cạnh tranh hơn.

Đầu tiên, sự gia tăng của các công cụ dễ tiếp cận đã giúp các startup dễ dàng khởi nghiệp hơn rất nhiều. Ngày nay, chỉ cần 50.000 đô la là bạn có thể dễ dàng xây dựng một MVP (Sản phẩm Khả thi Tối thiểu) đơn giản, ngay cả khi bạn không có chút kỹ năng lập trình nào. Bạn có thể thuê từ Upwork , chiêu mộ một số người có sức ảnh hưởng trên mạng xã hội, và nới rộng ngân sách hơn nữa   nếu bạn không ngại sống dựa vào "Quỹ Protein" mì ramen như Alexis Ohanian của Reddit đã từng . Việc phát hành trực tuyến giờ đây dễ dàng hơn bao giờ hết, và bạn chỉ cần nhấp một nút trên Amazon Web Services để mở rộng quy mô khi tăng trưởng bắt đầu. 

Chúng ta cũng đã chứng kiến ​​sự xuất hiện của phương pháp Khởi nghiệp Tinh gọn (Lean Startup), dựa trên những hiểu biết sâu sắc từ cuốn sách Khởi nghiệp Tinh gọn của Eric Ries . Theo Ries, đây là “một cách nhìn mới về phát triển sản phẩm mới sáng tạo, nhấn mạnh vào việc lặp lại nhanh chóng và thấu hiểu khách hàng, một tầm nhìn rộng lớn và tham vọng lớn, tất cả cùng một lúc.”

Phương pháp Khởi nghiệp tinh gọn đã được các công ty khởi nghiệp, các tổ chức tăng tốc, vườn ươm áp dụng và thậm chí còn len lỏi vào nhiều khía cạnh của đời sống doanh nghiệp.

Với sự ra đời của công nghệ mới và phương pháp Khởi nghiệp Tinh gọn, chúng ta đã trải qua sáu năm với những công ty "thất bại nhanh/phát triển nhanh". Hàng ngàn nhà sáng lập giờ đây có thể "thử sức" và xây dựng sản phẩm. Mọi thứ trở nên dễ dàng hơn, nhưng điều này cũng đồng nghĩa với việc các nhà đầu tư mạo hiểm không còn tham gia vào các công ty khởi nghiệp sớm như trước nữa.

Đồng thời, các công ty khởi nghiệp đang hướng đến những vấn đề tham vọng hơn để giải quyết. Giai đoạn "tinh gọn" của một công ty khởi nghiệp, trong đó các khái niệm mới được thử nghiệm và lặp lại, đang mất nhiều thời gian hơn. Điều này có nghĩa là cần nhiều vốn hơn để khởi động và cần một lộ trình dài hơn, do khả năng mắc lỗi và thất bại cao hơn.

Tôi nghi ngờ triết lý khởi nghiệp tinh gọn sẽ sớm thay đổi căn bản, nhưng tôi tin rằng các startup trong năm năm tới sẽ nỗ lực giải quyết những vấn đề phức tạp hơn, đòi hỏi nhiều vốn, kinh nghiệm và thời gian hơn. Khởi nghiệp tinh gọn chưa chết, nhưng giai đoạn "tinh gọn" có thể sẽ dài hơn và khó khăn hơn rất nhiều.

Nếu giai đoạn khó khăn kéo dài hơn, các nhà đầu tư mạo hiểm có thể hỗ trợ cộng đồng bằng nhiều vốn hơn ngay từ đầu hay chúng ta cần điều gì khác để hỗ trợ thế hệ người sáng lập khởi nghiệp mới?

Tham gia huy động vốn cộng đồng.

Làm thế nào để tài trợ cho công ty khởi nghiệp của bạn: Gọi vốn cộng đồng, đầu tư mạo hiểm hay hình thức mới?

Như bạn có thể biết, huy động vốn cộng đồng về cơ bản là một nền tảng nơi các doanh nhân và nhà sáng lập liệt kê sản phẩm và ý tưởng của họ trong một chiến dịch kéo dài 30 ngày và những người quan tâm có thể mua hoặc ủng hộ họ bằng cách đặt hàng trước hoặc quyên góp.

Thông thường, các công ty ở giai đoạn này sẽ tìm kiếm sự hỗ trợ từ nguồn vốn đầu tư mạo hiểm (VC), vay ngân hàng, vốn vay nợ, hoặc gia đình và bạn bè. Gọi vốn cộng đồng có thể giúp công ty của bạn tiếp cận khách hàng tiềm năng và vẫn tạo cơ hội cho gia đình và bạn bè hỗ trợ.

Việc lựa chọn hình thức huy động vốn cộng đồng để khởi nghiệp có cả ưu và nhược điểm, và những câu hỏi thường gặp về vấn đề này bao gồm: Liệu huy động vốn cộng đồng và đầu tư mạo hiểm có thể cùng tồn tại không? Hình thức nào tốt hơn hình thức nào?

Quan điểm của tôi là mỗi phương pháp sẽ tiếp tục phục vụ một mục đích riêng biệt trong một thời gian dài, và các doanh nhân mới và đầy tham vọng nên dành thời gian tìm hiểu cả hai phương pháp. Tuy nhiên, cũng có một phương pháp mới đang phát triển, mà tôi tin rằng một ngày nào đó có tiềm năng vượt trội hơn cả vốn đầu tư mạo hiểm. Đó là gọi vốn cộng đồng bằng cổ phần, và thông qua các nền tảng mới như Crowdcube, phương pháp này đang tạo nên tiếng vang lớn khi cho phép các nhà đầu tư sở hữu cổ phần trong một công ty khởi nghiệp.

Không có công thức thành công nào cho việc huy động vốn lần đầu, vì vậy hãy cùng tìm hiểu sâu hơn về những điều đúng và sai đối với những người sáng lập công ty khởi nghiệp đã trải qua các kênh tài trợ này:

• Gây quỹ cộng đồng (Kickstarter, Indiegogo, GoFundMe)
• Đầu tư mạo hiểm (Accel Partners, Index Ventures)
• Đầu tư cộng đồng (Crowdcube)

Chúng ta hãy cùng tìm hiểu nhé.

Gây quỹ cộng đồng

Chỉ năm năm trước, huy động vốn cộng đồng còn là một thị trường tương đối nhỏ, nơi những người tiên phong tài trợ cho các dự án nhỏ, từ âm nhạc mới đến lò vi sóng thông minh. Ngày nay, các nền tảng chiến dịch như Kickstarter và GoFundMe cung cấp một cách đơn giản và hiệu quả để nâng cao nhận thức và huy động vốn cho công ty của bạn.

Một trong những công ty tôi yêu thích nhất trên thế giới là Pebble  — công ty đồng hồ thông minh tiên phong đã bán ra hơn 2 triệu chiếc đồng hồ thông minh trên toàn cầu. Công ty này sở hữu tất cả: một loạt sản phẩm tinh tế, một đội ngũ phát triển xuất sắc và hàng ngàn ứng dụng trên hệ sinh thái đồng hồ thông minh. Pebble đã huy động được 43,4 triệu đô la  từ nền tảng gây quỹ cộng đồng Kickstarter , một kỷ lục về số vốn huy động được — từ trước đến nay. Công ty đã đi trước đối thủ hai năm và trên hết, có một lượng người hâm mộ đông đảo thuộc thế hệ millennials. 

- Những gì Pebble đã làm đúng mà bạn cũng có thể làm

Hãy cùng xem xét kỹ hơn về tình trạng Pebble cạn vốn, không thể huy động được vốn đầu tư mạo hiểm và buộc phải bán tài sản cho đối thủ Fitbit . Dưới đây là lý do tại sao Pebble lại thành công đến vậy với hình thức huy động vốn cộng đồng: 

• Pebble đã trải qua một chương trình tăng tốc.  Nhà sáng lập duy nhất của Pebble, Eric Migicovsky,  đã tham gia Y Combinator, điều này đã củng cố thêm uy tín và sự công nhận cho cả người sáng lập lẫn sản phẩm. Hơn bao giờ hết, các nhà đầu tư muốn biết rằng bạn có thể làm được những gì bạn nói, và việc tham gia một chương trình tăng tốc chắc chắn mang lại sự an tâm nhất định. Hiện có hàng trăm chương trình tăng tốc đang tìm kiếm các nhà sáng lập khởi nghiệp, cung cấp các ưu đãi như mạng lưới quan hệ, khách hàng và vốn. Các chương trình tăng tốc phổ biến ở Mỹ là Y Combinator, 500 Startups và TechStars.  
• Sản phẩm của họ hướng đến người tiêu dùng.  Những sản phẩm thường thành công trên Kickstarter thường là những sản phẩm hướng đến người tiêu dùng. Ván trượt điện, máy bay không người lái, trò chơi điện tử, nhãn hiệu thời trang, phim ảnh và âm nhạc đều là những dự án rất thành công được hỗ trợ thông qua các trang web như Kickstarter và GoFundMe.
• Video này có ý tưởng đơn giản, không hề nhảm nhí.  Video gốc thì thẳng thắn, hơi hài hước và không hề có chi tiết vô nghĩa.

Thành công trong huy động vốn cộng đồng cho thấy nhu cầu thị trường, mài giũa thương hiệu và mang lại khả năng tiếp cận vốn ngay lập tức, ba trong số những yếu tố quan trọng nhất của một công ty khởi nghiệp. 

Sau đây là danh sách ưu và nhược điểm của tôi khi huy động vốn trên các nền tảng gây quỹ cộng đồng như Kickstarter.

- Ưu điểm

+ Dễ dàng huy động vốn.  Không còn nghi ngờ gì nữa, huy động vốn cộng đồng là một cách dễ dàng để tiếp cận nhiều nhà đầu tư hoặc người ủng hộ.

+ Siêu nhanh.  Hầu hết các chiến dịch kéo dài 30 ngày. Những chiến dịch thành công nhất kiếm được tiền chỉ trong vòng vài giờ sau khi triển khai chiến dịch.

+ Cơ sở khách hàng trực tiếp.  Như đã đề cập ở trên, các chiến dịch gây quỹ cộng đồng thành công nhất đều tập trung vào người tiêu dùng. Thông thường, khi bạn ủng hộ một công ty tập trung vào người tiêu dùng, bạn thực sự đặt hàng trước sản phẩm của họ với mức giá ưu đãi hoặc được hưởng các ưu đãi mà thông thường bạn không được hưởng.

+ Xác thực. Có lẽ phần quan trọng nhất của bất kỳ công ty khởi nghiệp nào là xác thực sản phẩm hoặc dịch vụ của bạn. Một trong những điểm chính bạn cần vượt qua khi nói chuyện với các nhà đầu tư là mức độ sẵn sàng và phù hợp với thị trường.

- Nhược điểm

+ Thiếu người cố vấn giàu kinh nghiệm tham gia đội ngũ.  Một trong những lý do chính khiến các công ty khởi nghiệp thất bại là sự thiếu năng lực  — và điều này không có gì đáng ngạc nhiên. Nhiều nhà sáng lập chưa từng điều hành công ty hay quản lý đội ngũ, và không biết phải làm gì trong một số tình huống nhất định. Hầu hết các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) nổi tiếng sẽ chỉ định các thành viên hội đồng quản trị đáng tin cậy để bổ sung kinh nghiệm cho các đội ngũ trẻ. Với hình thức gọi vốn cộng đồng, bạn phải tự mình xoay sở.

+ Chuyện gì xảy ra khi đứng trước ngã ba đường?  Mọi startup đều có những khoảnh khắc "ngã ba đường" có thể đi theo hướng này hay hướng khác. Đó có thể là việc mở rộng sang quốc gia nào, phát hành tính năng nào tiếp theo, hoặc chuyển hướng khỏi ý tưởng hiện tại. Thông thường, điều này có nghĩa là bạn cần trao đổi với những người đã trải qua điều đó trước đây. Bạn cần những người đáng tin cậy xung quanh để xin lời khuyên.

+ Thật xấu hổ nếu bạn thất bại.  Một chiến dịch gây quỹ cộng đồng luôn công khai và được công chúng chú ý. Khi bạn tham gia một buổi roadshow tìm kiếm nhà đầu tư, bạn có thể gặp gỡ nhiều nhà đầu tư và phần lớn quá trình này là đàm phán riêng tư, tránh sự chú ý của công chúng.

+ Tỷ lệ thất bại sau khi cực kỳ thành công trong việc huy động vốn cộng đồng.  Và giờ chúng ta quay lại với số phận của Pebble. Xu hướng này đang trở nên đáng báo động hơn. Với những vòng gọi vốn lớn, kỳ vọng thành công cũng đi kèm. Pebble, Lily (Máy bay không người lái), Skully (Mũ bảo hiểm AR), Plastc (Thẻ thông minh) đều là những công ty đầy tham vọng đã huy động được hơn 10 triệu đô la nhưng hiện đã không còn tồn tại. Một số thậm chí còn không giao sản phẩm cho bất kỳ nhà đầu tư nào.

Không còn nghi ngờ gì nữa, các nền tảng gây quỹ cộng đồng như Kickstarter  đang cung cấp một cách đơn giản để các nhà sáng lập giới thiệu ý tưởng của mình đến những người dùng đầu tiên. Tuy nhiên, các nhà đầu tư mạo hiểm thường tránh đầu tư vào các công ty đã đạt được một số thành công nhất định từ các nền tảng gây quỹ cộng đồng. Lý do thường xuất phát từ một câu thần chú đầu tư mà các công ty VC áp dụng và sự e ngại khi phải đối phó với một nhóm cổ đông có thể còn non nớt.

Bây giờ chúng ta đã hiểu được những gì mà hình thức huy động vốn cộng đồng có thể làm được và những căng thẳng tiềm ẩn với các nhà đầu tư mạo hiểm, hãy cùng xem xét một số xu hướng mới nhất trong cộng đồng VC và những gì mà vốn đầu tư mạo hiểm có thể mang lại cho công ty khởi nghiệp của bạn mà hình thức huy động vốn cộng đồng có thể không mang lại.

Vốn đầu tư mạo hiểm

Đầu tư mạo hiểm đã là một mô hình kinh doanh được chứng minh qua nhiều thập kỷ, nhưng nó thường không chỉ đơn thuần là vốn. Các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) là những người cố vấn và kết nối chuyên nghiệp, giàu kinh nghiệm. Việc có một VC đáng chú ý và giàu kinh nghiệm có thể biến đổi công ty khởi nghiệp của bạn không chỉ bằng tiền — hãy nhìn vào đội ngũ Tesla ban đầu.

Tesla được thành lập vào năm 2003 với Martin Eberhard  và Marc Tarpenning, những người đã tài trợ cho công ty cho đến khi Elon Musk đầu tư 7,5 triệu đô la. Eberhard và Tarpenning đã soạn thảo một ghi chú gửi đến các cổ đông rằng nếu thỏa thuận giữa Tesla và Musk không thành công, Tesla sẽ không thể trụ vững qua mùa lễ. Nói một cách khiêm tốn thì việc có Musk làm nhà đầu tư đã tạo ra tác động tích cực cho Tesla. 

Công ty đã trải qua một vài thăng trầm, đáng chú ý nhất là vào năm 2013 khi Musk phải huy động thêm vốn để duy trì hoạt động của công ty và đàm phán được vòng tài trợ dự phòng từ Sergey Brin và Larry Page của Google.

Một số công ty lớn nhất thế giới đã dựa vào các nhà đầu tư để cung cấp mạng lưới kết nối, kinh nghiệm và bí quyết để vạch ra con đường đi đến thành công.

Cá nhân tôi đã gọi điện thoại đêm khuya cho các nhà đầu tư mạo hiểm, chia sẻ ý tưởng, kết nối và giữ vững tinh thần là vô số lần. Với hình thức huy động vốn cộng đồng truyền thống, bạn không thể ngay lập tức tiếp cận được với cố vấn.

Vậy làm thế nào để bạn có được nhà đầu tư mạo hiểm đứng về phía mình?

Các nhà đầu tư mạo hiểm đến đây để kiếm tiền và đầu tư vào các công ty giai đoạn đầu, rủi ro cao, lợi nhuận cao. Họ đầu tư vào những thứ họ thấy có giá trị hoặc phù hợp với triết lý đầu tư của mình. Nếu họ không hài lòng với tiến độ hoặc định hướng của công ty, họ sẽ dùng ảnh hưởng của mình để dẫn dắt công ty theo hướng tư duy của họ. Đây là một lý do khiến nhiều người thận trọng khi mời một nhà đầu tư mạo hiểm tham gia.

Tuy nhiên, theo kinh nghiệm của tôi, mặt tích cực thường lớn hơn mặt tiêu cực.

- Ưu điểm:

+ Vốn.  Rõ ràng rồi. Vốn đầu tư mạo hiểm có thể vượt xa những gì bạn có thể huy động được thông qua vốn vay và thường xuyên hơn là huy động vốn cộng đồng. Nhiều quỹ đầu tư mạo hiểm có danh mục đầu tư lên tới hàng tỷ đô la.

+ Kinh nghiệm và mạng lưới quan hệ.  Các nhà đầu tư mạo hiểm là những chuyên gia và thường đã khởi nghiệp thành công một hoặc nhiều doanh nghiệp. Kinh nghiệm thường có thể mang đến những cơ hội mới, chiến lược hợp lý và một cách tiếp cận khác biệt.

+ Khả năng hỗ trợ trong thời kỳ khó khăn.  Giống như Tesla, các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) có thể cung cấp các giải pháp vốn hoặc nợ-vốn chủ sở hữu để giúp công ty bạn vượt qua giai đoạn khó khăn. Apple, Tesla, Uber đều đã dựa vào VC để vượt qua những giai đoạn khó khăn.

+ Giá trị.  Việc là một công ty khởi nghiệp được VC tài trợ mang lại uy tín ngay lập tức. Nếu bạn được hỗ trợ bởi một công ty VC uy tín và lâu đời, các cơ hội hợp tác, người dùng cuối, hoặc thậm chí các VC khác sẽ quan tâm đến việc trao đổi với bạn. Mọi thứ thường trở nên dễ dàng hơn.

- Nhược điểm:

+ Phá hoại ngoài ý muốn .  Nếu bạn gặp nhiều khó khăn, không phù hợp với thị trường, hoặc đang có xu hướng phá sản, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ không ngần ngại hành động. Nếu công ty của bạn phá sản, các nhà đầu tư mạo hiểm sẽ tìm kiếm tài sản để bán và "trả nợ" cho chính họ.

+ Mất quyền kiểm soát.  Đương nhiên, khi bạn chấp nhận vốn đầu tư mạo hiểm, các nhà đầu tư mạo hiểm đang mua vào công ty của bạn và điều đó đồng nghĩa với việc bạn sẽ sở hữu cổ phần. Nếu bạn cần huy động nhiều vốn, vốn chủ sở hữu của bạn sẽ giảm. Hình thức huy động vốn cộng đồng truyền thống sử dụng đơn đặt hàng trước thay vì vốn chủ sở hữu.

+ Chỉ thị chiến lược.  Nhiều VC có một loạt nhà đầu tư tài trợ cho công ty của họ. Nhiều nhà đầu tư đưa ra những yêu cầu cụ thể bên cạnh những yêu cầu thông thường: kiếm tiền. Chúng tôi đã chứng kiến ​​các VC doanh nghiệp ngăn chặn các đề nghị mua lại hoặc vòng gọi vốn có thể có lợi cho công ty hoặc nhà sáng lập.

+ Các điều khoản không chuẩn.  Một số VC phòng ngừa rủi ro bằng cách cung cấp các điều khoản đầu tư không chuẩn để bảo vệ khoản đầu tư của họ. Nếu điều khoản đầu tư diễn ra khác với kỳ vọng của VC, họ sẽ nắm quyền quyết định. Một điều khoản phổ biến và tiềm ẩn nguy hiểm là "quyền từ chối đầu tiên mua lại công ty của bạn", điều khoản này hạn chế các lựa chọn của công ty trong việc bị mua lại hoặc huy động vốn trong tương lai.

Tiếp theo, có một phương pháp tiếp cận tài trợ tương đối mới đang bắt đầu thu hút sự chú ý khi các nền kinh tế trên thế giới tìm cách kích thích cộng đồng khởi nghiệp của họ. Đây là một hình thức gần gũi với các nền tảng gây quỹ cộng đồng mà tôi đã đề cập ở trên, được gọi là "Gây quỹ cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu".

Đầu tư cộng đồng

Các nền tảng gây quỹ cộng đồng truyền thống quảng bá các chiến dịch liên quan đến sản phẩm của bạn, và khi bạn ủng hộ một chiến dịch, thông thường bạn sẽ đặt hàng trước sản phẩm. Gây quỹ cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu cũng có thể làm được điều này. Tuy nhiên, khi bạn ủng hộ một chiến dịch gây quỹ cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu, bạn sẽ mua một đơn đặt hàng trước và đồng thời sở hữu cổ phần của công ty.

Các công ty gây quỹ cộng đồng như Kickstarter chưa thực sự mạo hiểm đầu tư vào vốn chủ sở hữu vì hình thức này làm phức tạp thêm mô hình kinh doanh và hạn chế số lượng cơ hội tài trợ có thể có, chủ yếu dành cho các công ty có sản phẩm, chứ không phải album nhạc, bài báo hay nhiếp ảnh.

- Tham gia huy động vốn cộng đồng.

Một công ty khác mà tôi yêu thích là Monzo — một ngân hàng số tại Anh dành cho người dùng điện thoại thông minh. Ý tưởng đơn giản, nhưng xây dựng một ngân hàng là một trong những điều khó khăn nhất bạn có thể làm, trừ khi bạn cực kỳ khác biệt so với đối thủ cạnh tranh. Đó chính là điều Monzo đặt niềm tin.

Monzo đã hoạt động từ giữa năm 2015, và tính đến đầu năm 2017, đã có 30 triệu bảng Anh vốn đầu tư mạo hiểm. Tại sao Monzo cần xem xét huy động vốn cộng đồng? Bởi vì họ muốn trở thành một ngân hàng cộng đồng và cho phép khách hàng có một phần cổ phần trong trò chơi.

Tháng trước, Monzo đã khởi động một chiến dịch trên Crowdcube, một nền tảng gây quỹ cộng đồng có trụ sở tại Anh, cho phép các nhà đầu tư sở hữu một phần cổ phần của công ty khởi nghiệp. Chiến dịch của Monzo mang đến cơ hội đầu tư vào công ty với mục tiêu 2,4 triệu bảng Anh. Sau khi vòng gọi vốn kết thúc trong 20 phút, các nhà sáng lập đã kéo dài thêm một chút và sau một giờ đã huy động được 22 triệu bảng Anh.

Đây là số tiền lớn nhất trong lịch sử huy động vốn cộng đồng, vượt qua khoản tiền 10 triệu đô la của Pebble trên Kickstarter.

- Sau đây là bài thuyết trình Crowdcube năm 2017 của Monzo:

Crowdcube đã xuất hiện đúng lúc, đúng chỗ, và khi chính phủ Anh nới lỏng luật về các quy định dựa trên vốn chủ sở hữu, công ty đã cất cánh. Do có yếu tố vốn chủ sở hữu, việc đăng ký Crowdcube mất nhiều thời gian hơn, và Crowdcube sẽ tiến hành thẩm định trước khi bạn có thể khởi động chiến dịch. Tuy nhiên, mô hình gây quỹ mới nổi này có rất nhiều tiềm năng.

Quan điểm chung ban đầu về huy động vốn cộng đồng là nó chỉ dành cho các công ty đang trong giai đoạn tăng trưởng muốn "bổ sung" nguồn tiền dự trữ. Điều này hoàn toàn sai lầm, khi rất nhiều doanh nghiệp đang khởi nghiệp bằng Crowdcube và thiết lập các chiến dịch tương tự cũng hiệu quả trên Kickstarter.

Một điểm khác biệt chính là Crowdcube đang thu hút các nhà đầu tư mạo hiểm đầu tư, vì phần lớn hoạt động thẩm định thường do các nhà đầu tư mạo hiểm thực hiện đều có sẵn trong chiến dịch.

Một lợi ích chung của cả hai phương pháp huy động vốn cộng đồng là bạn không cần phải là triệu phú mới có thể đầu tư. Tôi đã đầu tư vào một vài công ty khởi nghiệp, và mức đầu tư tối thiểu phổ biến là 25.000 đô la. Với huy động vốn cộng đồng, bạn có thể đầu tư chỉ từ 25 đô la. Một số quy định ở các quốc gia yêu cầu mức tối thiểu là 2.000 đô la, nhưng so với 25.000 đô la, mức này vẫn còn phải chăng. Việc gia đình và bạn bè hỗ trợ bạn là điều bình thường, và một nền tảng huy động vốn cộng đồng bằng cổ phần cung cấp một cách đơn giản để bạn bè có thể hỗ trợ bạn.

Hãy cùng xem Monzo đã làm đúng như thế nào khi sử dụng Crowdcube.

• Nội dung truyền thông hiệu quả.  Monzo rất tích cực viết blog, hoạt động trên các kênh cộng đồng Slack và nhất quán sử dụng mạng xã hội để truyền bá thông tin. Về nội dung, Monzo đã tạo một bài đăng đơn giản về tiến trình, tầm nhìn và sự phát triển của công ty.  
• Rất nhiều tài liệu thẩm định có sẵn.  Monzo có sẵn rất nhiều tài liệu công ty, báo cáo tài chính và các tài liệu thẩm định khác. Phần lớn tài liệu này được phát triển từ các đợt huy động vốn trước đó.
• Đã huy động được vốn.  Đây là một thương vụ lớn. Trong giới đầu tư, uy tín là tất cả. Nếu không có, bạn phải chứng minh được mức tăng trưởng người dùng vượt bậc hoặc những đối tác tuyệt vời. Monzo đã có cả hai yếu tố này và đã huy động được 7 triệu bảng Anh trong vòng gọi vốn Seed và Series A trước khi huy động được 1 triệu bảng Anh đầu tiên từ Crowdcube.

Ưu và nhược điểm của hình thức huy động vốn cộng đồng cũng tương tự như hình thức huy động vốn cổ phần, vì vậy tôi nghĩ mình sẽ tìm hiểu về sự khác biệt trong quy trình giữa hình thức huy động vốn cổ phần và hình thức huy động vốn cổ phần.

- Cách thức hoạt động của hình thức huy động vốn cộng đồng:

+ Thiết lập.  Công ty khởi nghiệp của bạn tạo hồ sơ trực tuyến và gửi chiến dịch gây quỹ cho nền tảng để phân tích và thực hiện thẩm định. Quá trình này bao gồm các thông tin cơ bản như số hiệu công ty, tiểu sử người sáng lập, phân tích thị trường và tài liệu doanh nghiệp.

+ Phê duyệt.  Nền tảng gây quỹ cộng đồng cổ phần sẽ xem xét và phê duyệt chiến dịch của bạn. Đôi khi, quá trình xem xét sẽ yêu cầu thêm các tài liệu thẩm định để đáp ứng các tiêu chí rủi ro. Thời gian xử lý có thể nhanh chóng chỉ trong vài ngày.

+ Ra mắt chiến dịch.  Các nhà đầu tư và người ủng hộ xem xét chiến dịch của bạn và cam kết đầu tư hoặc đặt hàng trước.

+ Chiến dịch hoàn tất.  Nếu chiến dịch thành công, nhà đầu tư chính thức cam kết, tài liệu được ký kết và tiền được chuyển.

Tôi cảm thấy hình thức huy động vốn cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu sẽ mang lại lợi ích tốt nhất, khi cả gia đình, bạn bè cũng như các nhà đầu tư mạo hiểm đều có thể hỗ trợ các công ty khởi nghiệp đang tìm kiếm vốn, nếu thực hiện đúng cách.

Điều cuối cùng mà một VC muốn là quản lý hàng ngàn cổ đông. Tuy nhiên, một công cụ đầu tư và thời điểm đầu tư phù hợp có thể giúp giảm bớt gánh nặng khi phải làm việc với hàng ngàn cổ đông, đồng thời cho phép các nhà sáng lập tập trung vào công việc kinh doanh của mình.

Lời khuyên và gợi ý cuối cùng về cách tài trợ cho công ty khởi nghiệp của bạn

Tôi đã gặp rất nhiều nhà đầu tư mạo hiểm, công ty cổ phần tư nhân và nhà đầu tư lão luyện. Hầu hết đều là những người thông minh và có học thức.

Đầu tư thông qua các nền tảng huy động vốn cộng đồng mà không có vốn chủ sở hữu có thể tiềm ẩn rủi ro từ góc độ của người ủng hộ hoặc nhà đầu tư, đặc biệt nếu thiếu sự thẩm định kỹ lưỡng trước khi đầu tư. Tuy nhiên, huy động vốn cộng đồng bằng vốn chủ sở hữu mang lại lợi ích tốt nhất cho cả hai phía.

Hình thức huy động vốn cộng đồng là một cách khá nhanh chóng và hiệu quả để quảng bá tên tuổi công ty khởi nghiệp của bạn, thúc đẩy bạn xây dựng thương hiệu và tầm nhìn, đồng thời cung cấp một nền tảng an toàn và tinh vi để bạn huy động vốn và tăng lượng đơn đặt hàng trước.

Các nhà đầu tư mạo hiểm hiện đang bắt đầu chú ý đến hình thức huy động vốn cộng đồng bằng cổ phần, với sự tham gia của nhiều đơn vị tiên phong, cho phép cả bên quan tâm, gia đình, bạn bè và các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) đầu tư. Tôi tin rằng chúng ta sẽ sớm thấy huy động vốn cộng đồng bằng cổ phần vượt qua hình thức đầu tư VC truyền thống về tổng vốn đầu tư.

Tôi thực sự mong muốn hình thức huy động vốn cộng đồng đã xuất hiện khi tôi huy động vốn giai đoạn đầu.

Tôi rất mong nhận được ý kiến ​​đóng góp từ những nhà sáng lập đã từng tham gia huy động vốn cộng đồng, hoặc các hình thức huy động vốn ban đầu khác. Vui lòng cho chúng tôi biết bên dưới!