16 Khái niệm tài chính mà mọi doanh nhân cần biết

Chúng tôi đã biên soạn một từ điển về các thuật ngữ và khái niệm tài chính quan trọng nhất mà mọi doanh nghiệp nhỏ cần biết. Hướng dẫn này sẽ giúp bạn nhanh chóng nắm bắt, định nghĩa các thuật ngữ như tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu và EBITDA, đồng thời giải thích cách thức và thời điểm bạn cần sử dụng chúng. Chúng tôi cũng sẽ liên kết đến các hướng dẫn mạnh mẽ hơn nếu bạn muốn hiểu sâu hơn.

Và nếu bạn cảm thấy mình sẽ quên các phương pháp định giá doanh nghiệp ngay sau khi đọc xong hướng dẫn này thì sao? Dễ thôi. Bạn có thể đánh dấu trang này hoặc gửi email cho chính mình để có thể nhanh chóng tham khảo trong các cuộc họp. Đôi khi, để trông giống một thiên tài tài chính, bạn cần phải làm việc thông minh hơn chứ không phải chăm chỉ hơn.

Lợi tức đầu tư (ROI)

Lợi tức đầu tư (ROI) là phép tính được sử dụng để xác định khoản đầu tư có sinh lời hay không. ROI được sử dụng theo 2 cách: để xác định lợi nhuận ước tính của khoản đầu tư hiện tại hoặc trong tương lai và như một công cụ phân tích sau đó để xác định mức sinh lời của khoản đầu tư.

Những cách có thể thể hiện ROI

ROI có thể được thể hiện theo 3 cách khác nhau:

• Theo tỷ lệ
• Theo phần trăm
• Dưới dạng bội số (tức là 5x hoặc 10x, thường được sử dụng nhất khi ROI lớn hơn 100%)

Công thức ROI

Có 2 cách để tính ROI. Cả hai đều cho bạn kết quả như nhau. Chỉ là vấn đề sở thích trong phương pháp tính toán:

• ROI = (Lợi nhuận ròng/Chi phí đầu tư) x 100
• ROI = ([Giá trị hiện tại – Chi phí đầu tư]/Chi phí đầu tư) x 100

Khi nào bạn sẽ sử dụng ROI với tư cách là chủ doanh nghiệp nhỏ

Với tư cách là chủ doanh nghiệp nhỏ, ROI là số liệu chính mà bạn sẽ sử dụng để đánh giá giá trị của một sáng kiến. Bạn sẽ sử dụng ROI như một ước tính trước khi thực hiện một sáng kiến ​​hoặc chịu chi phí để ước tính giá trị tiềm năng của sáng kiến ​​đó đối với doanh nghiệp. Bạn cũng sẽ sử dụng ROI sau đó để xác định xem khoản đầu tư thời gian, nguồn lực và/hoặc vốn của bạn có xứng đáng hay không (và nếu có thì đáng giá như thế nào ).

Bạn có thể sử dụng ROI để ước tính hoặc tính toán giá trị đầu tư vào:

• Thiết bị
• Nhân sự (nhân viên bổ sung)
• Chiến dịch tiếp thị
• Ra mắt sản phẩm mới
• Mở một cửa hàng thực tế
• Đầu tư vào đơn đặt hàng mua/hàng tồn kho lớn hơn

Lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo (ROAS)

Lợi nhuận trên chi tiêu quảng cáo (ROAS) là tỷ lệ tài chính tính toán lợi nhuận từ chi tiêu quảng cáo của bạn. ROAS giống như một phiên bản tập trung hơn của ROI và được tính toán tương tự. Sự khác biệt chính là ROAS đo lường cụ thể lợi nhuận từ chi tiêu quảng cáo.

Cách tính ROAS

ROAS = Tổng doanh thu từ chi tiêu quảng cáo – Chi phí quảng cáo

ROAS tốt là gì?

ROAS 4x (hay còn gọi là 4:1 hoặc 400%) được coi là chuẩn mực điển hình cho chi tiêu quảng cáo trực tuyến. Tuy nhiên, điều tạo nên ROAS tốt khác nhau tùy theo từng doanh nghiệp. Một số doanh nghiệp sẽ cần ROAS cao hơn nhiều để duy trì lợi nhuận, trong khi các doanh nghiệp khác có thể xử lý ROAS thấp hơn trong khi vẫn duy trì lợi nhuận. Ví dụ, các doanh nghiệp thương mại điện tử thường có thể có ROAS thấp hơn vì họ không phải chịu thêm chi phí liên quan đến các nhà bán lẻ truyền thống.

Vốn lưu động

Vốn lưu động, hay dòng tiền, là vốn lưu động mà một doanh nghiệp có. Vốn lưu động có thể được tính theo 2 cách, hoặc là tỷ lệ vốn lưu động ròng (được tính bằng cách chia tài sản lưu động của bạn cho các khoản nợ phải trả hiện tại) hoặc vốn lưu động ròng (được tính bằng cách trừ các khoản nợ phải trả hiện tại của bạn khỏi tài sản lưu động của bạn.

Công thức tính vốn lưu động

• Vốn lưu động ròng = Tài sản lưu động – Nợ phải trả hiện tại
• Tỷ lệ vốn lưu động = Tài sản lưu động / Nợ phải trả hiện tại

Mục tiêu của việc tính toán vốn lưu động là giúp bạn đánh giá xem bạn có đủ tiền mặt để trang trải một khoản chi tiêu nhất định hay không. Do đó, bạn muốn giới hạn các tài sản mà bạn đưa vào vốn lưu động của mình vào các tài sản ngắn hạn như tiền mặt bạn có trong tay (tức là trong tài khoản ngân hàng doanh nghiệp của bạn) và các khoản phải thu mà bạn dự kiến ​​sẽ chuyển đổi trong vòng 12 tháng tới.

Bạn nên đưa những gì vào các khoản nợ phải trả hiện tại khi tính toán vốn lưu động? Bạn sẽ muốn đưa vào lương, thuế và các khoản phải trả (số dư nợ phải trả cho nhà cung cấp, số dư thẻ tín dụng, v.v.).

Tại sao vốn lưu động lại quan trọng đối với doanh nhân

Vốn lưu động là một trong những khái niệm tài chính quan trọng nhất mà bạn cần biết với tư cách là một doanh nhân vì nó giúp bạn biết được tình hình tài chính ngắn hạn của doanh nghiệp. Lượng vốn lưu động hoặc dòng tiền mà doanh nghiệp của bạn có thể dao động trong suốt cả năm. Việc dự báo và ghi chép tài chính từng tháng có thể giúp bạn thu hẹp nhịp độ tăng trưởng vốn lưu động và các hạn chế chính xác của mình. Khi bạn đã biết được dòng tiền của mình sẽ dao động như thế nào, bạn có thể lập kế hoạch cho những thời điểm bạn có thể cần thêm vốn lưu động.

Lý do bạn có thể cần hoặc muốn có thêm vốn lưu động

• Để tận dụng các chiết khấu số lượng lớn từ các nhà cung cấp
• Để đáp ứng lượng hóa đơn khổng lồ từ các nhà cung cấp
• Để trang trải thuế, lương nhân viên và các chi phí khác trong thời kỳ suy thoái
• Để mua lại một doanh nghiệp khác

Biên lợi nhuận

Biên lợi nhuận là một trong những số liệu thường được sử dụng để xác định lợi nhuận của một doanh nghiệp nhỏ. Biên lợi nhuận của doanh nghiệp bạn càng cao thì bạn càng có nhiều sự linh hoạt, nhưng mặt trái là việc theo đuổi lợi nhuận vì lợi nhuận có thể làm giảm chất lượng sản phẩm/dịch vụ của bạn (có thể tạo ra một loạt các thách thức khác). Đối với chủ doanh nghiệp nhỏ, mục tiêu là tìm ra sự cân bằng lý tưởng giữa biên lợi nhuận, chất lượng và các giá trị khác của công ty (như tính bền vững, đầu tư cộng đồng, v.v.).

Các loại tính toán biên lợi nhuận

Có 3 loại biên lợi nhuận. Tất cả đều đo lường lợi nhuận theo cách khác nhau và có những lợi ích riêng. Cách tốt nhất để biết bạn muốn sử dụng loại nào là xác định cách bạn muốn sử dụng nó. Chúng tôi sẽ hướng dẫn bạn qua các trường hợp kinh doanh mà mỗi loại biên lợi nhuận hữu ích nhất.

• Biên lợi nhuận ròng: Biên lợi nhuận ròng cho biết lợi nhuận của công ty so với chi phí của bạn
• Biên lợi nhuận gộp: Biên lợi nhuận gộp có thể được sử dụng để đánh giá các chiến lược định giá, quy trình sản xuất và nỗ lực sản xuất.
• Biên lợi nhuận hoạt động: Biên lợi nhuận hoạt động sẽ cho bạn biết doanh nghiệp của bạn có lợi nhuận như thế nào sau khi trừ đi vật liệu và tiền lương. Biên lợi nhuận hoạt động cho bạn biết doanh nghiệp của bạn có lợi nhuận như thế nào hàng ngày. Quan trọng là, nó không bao gồm các chi phí như thuế và lãi suất (Theo cách này, nó tương tự như EBITDA, chúng ta sẽ đề cập sau).

Cách tính biên lợi nhuận của bạn

Mỗi loại biên lợi nhuận đều có công thức riêng.

• Biên lợi nhuận ròng = (Lợi nhuận ròng / Doanh thu ròng) x 100
• Biên lợi nhuận gộp = Lợi nhuận gộp / Tổng doanh thu
• Biên lợi nhuận hoạt động = (Thu nhập hoạt động / Doanh thu thuần) x 100

Cách sử dụng tính toán biên lợi nhuận hiệu quả

Biên lợi nhuận của bạn có thể đóng vai trò là Ngôi sao chỉ đường để hướng dẫn các quyết định kinh doanh khác. Khi bạn thường xuyên kiểm tra biên lợi nhuận, nó sẽ dự đoán các khái niệm tài chính quan trọng khác, như vốn lưu động của bạn. Để tận dụng tối đa các số liệu về biên lợi nhuận, bạn muốn thường xuyên kiểm tra chúng. Nhiều yếu tố khác nhau trong toàn bộ chuỗi cung ứng có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của bạn, như chúng ta đã thấy với tình trạng căng thẳng của chuỗi cung ứng vào năm 2021. Bằng cách thường xuyên kiểm tra biên lợi nhuận ròng, biên lợi nhuận gộp và biên lợi nhuận hoạt động, bạn có thể tránh được những bất ngờ tiêu cực trong báo cáo cuối năm của mình.

Giá vốn hàng bán (COGS)

Giá vốn hàng bán, hay COGS, đề cập đến các chi phí cụ thể liên quan đến việc bán trực tiếp sản phẩm—bao gồm hàng tồn kho, bao bì, chi phí sản xuất lao động và nguyên vật liệu. COGS của bạn là phép tính chi phí cơ bản có thể được sử dụng để tính các số liệu kinh doanh quan trọng khác. Ví dụ, COGS của bạn có thể được sử dụng để tính lợi nhuận gộp của bạn (bằng cách trừ COGS khỏi doanh thu bán hàng).

Những gì được bao gồm trong Giá vốn hàng bán (COGS)

Tính toán giá vốn hàng bán (COGS) của bạn sẽ phụ thuộc vào các sản phẩm và loại chi phí cụ thể của doanh nghiệp bạn. Sau đây là một số ví dụ phổ biến về những gì có thể được bao gồm trong COGS của bạn:

• Vận chuyển
• Lao động trực tiếp
• Nguyên liệu thô
• Chi phí phân phối
• Sản phẩm hoàn thiện để bán lại
• Các vật dụng cần thiết để hoàn thiện một sản phẩm
• Những thứ cần thiết để bán một sản phẩm

Cách tính giá vốn hàng bán (COGS)

Giá vốn hàng bán = (Hàng tồn kho đầu kỳ + Hàng mua) – Hàng tồn kho cuối kỳ

“Hàng tồn kho đầu kỳ” của bạn đề cập đến giá trị hàng tồn kho của bạn vào đầu năm kế toán. “Mua hàng” bao gồm bất kỳ khoản chi tiêu nào liên quan đến việc mua hoặc sản xuất hàng hóa của bạn trong cùng kỳ. “Hàng tồn kho cuối kỳ” của bạn đề cập đến giá trị hàng tồn kho của bạn vào cuối năm kế toán.

Doanh thu

Doanh thu, hay tổng doanh số, là tổng số tiền mà một doanh nghiệp tạo ra. Doanh thu thường được gọi là “top line”—tên gọi này xuất phát từ vị trí của nó trên cùng của bảng lãi lỗ (P&L). Doanh thu là số tiền mà doanh nghiệp của bạn kiếm được mà không tính đến bất kỳ chi phí nào.

Tại sao doanh thu lại quan trọng

Doanh thu thể hiện khả năng tạo ra doanh số của doanh nghiệp. Mặc dù doanh nghiệp cuối cùng muốn có lợi nhuận—và doanh nghiệp thường có thể tạo ra nhiều doanh thu mà không có lợi nhuận—bạn không thể có lợi nhuận nếu không có doanh thu ngay từ đầu. Doanh thu cho biết nhu cầu trong thị trường.

Định giá (Giá trị doanh nghiệp)

Định giá ở cấp độ cơ bản nhất là ước tính giá trị của một thứ gì đó. Đối với hầu hết các chủ doanh nghiệp nhỏ, định giá sẽ đề cập đến giá trị của công ty họ dựa trên một công thức cụ thể. Biết được định giá của doanh nghiệp bạn sẽ hữu ích theo một số cách khác nhau. Nếu bạn đang tìm kiếm các nhà đầu tư, khoản đầu tư mà họ thực hiện sẽ dựa trên định giá của công ty bạn. Nếu bạn đang bán doanh nghiệp của mình, số tiền bạn có thể yêu cầu phần lớn dựa trên định giá của công ty bạn (mặc dù trong những trường hợp đó, định giá có thể chi tiết hơn nhiều). Biết được giá trị của công ty bạn cũng có thể giúp bạn duy trì động lực. Khởi nghiệp kinh doanh nhỏ rất khó. Điều hành một doanh nghiệp nhỏ cũng có thể khó khăn như vậy. Có thể chỉ ra một con số cụ thể và nói rằng "Tôi đã xây dựng một công ty có giá trị như thế này" có thể giúp bạn gắn bó với công ty trong thời kỳ khó khăn.

Phương pháp định giá doanh nghiệp

Có một số cách để đo lường giá trị của một doanh nghiệp. Vì chủ đề này có thể hơi phức tạp, chúng tôi sẽ giới hạn ở 5 phương pháp định giá doanh nghiệp phổ biến nhất. Nếu bạn đang cố gắng xác định giá trị doanh nghiệp của mình, có khả năng bạn sẽ sử dụng một trong những phương pháp này.

• Đánh giá thu nhập lịch sử: Đánh giá thu nhập lịch sử xác định giá trị của công ty dựa trên doanh thu (tổng thu nhập), khả năng trả nợ và dòng tiền.
• Định giá tương đối: Định giá tương đối xác định giá trị của một doanh nghiệp bằng cách tính toán giá trị của một doanh nghiệp tương tự nếu được bán.
• Đánh giá tài sản: Đánh giá tài sản là tổng giá trị tài sản hữu hình và vô hình của doanh nghiệp, sử dụng giá trị thị trường để xác định giá trị của công ty.
• Đánh giá thu nhập duy trì trong tương lai: Phương pháp định giá này sử dụng lợi nhuận trong tương lai để xác định giá trị của doanh nghiệp hiện tại. Bạn có thể tính toán định giá thu nhập duy trì trong tương lai bằng cách xem xét doanh thu, lợi nhuận và chi phí trong 3 năm qua của doanh nghiệp để xác định ước tính hợp lý về lợi nhuận trong tương lai.
• Đánh giá dòng tiền chiết khấu: Phương pháp dòng tiền chiết khấu được sử dụng khi lợi nhuận dự kiến ​​không ổn định trong tương lai.

Năm tài chính/Kế toán

Năm tài chính là năm kế toán không khớp với năm dương lịch. Năm tài chính hoặc năm kế toán đề cập đến một khoảng thời gian cố định 12 tháng hoặc 52/53 tuần. Năm tài chính được gọi theo năm kết thúc, thay vì năm bắt đầu. Ví dụ, chính phủ Hoa Kỳ đã thiết lập các ngày trong năm tài chính mà các doanh nghiệp sau đó tuân theo cho mục đích thuế.

Khấu hao

Khấu hao đề cập đến việc mất giá trị của một tài sản trong một khoảng thời gian cụ thể, thường là do hao mòn. Khấu hao cho phép các doanh nghiệp nhỏ chỉ định một giá trị cụ thể cho việc sử dụng một tài sản, liên quan đến lượng doanh thu được tạo ra. Các công ty có thể sử dụng khấu hao cho mục đích thuế và kế toán. Nó cũng có thể cung cấp cho bạn thông tin có giá trị về tuổi thọ của một số tài sản có giá trị nhất của bạn.

Tại sao doanh nghiệp sử dụng khấu hao

Khấu hao thường được áp dụng cho các tài sản đắt tiền như máy móc và thiết bị. Một số giao dịch mua này, đặc biệt là nếu chúng liên quan đến sản xuất, có thể thực sự tốn kém. Do đó, các công ty thường sử dụng khấu hao để phân bổ chi phí thiết bị theo thời gian, thay vì nhận ra toàn bộ chi phí của tài sản trong một năm.

Các loại khấu hao

• Đường thẳng: Phương pháp khấu hao đường thẳng là cách cơ bản nhất để ghi lại khấu hao. Sử dụng phương pháp này, một doanh nghiệp ghi lại một khoản khấu hao bằng nhau mỗi năm, trong suốt thời gian sử dụng "hữu ích" của tài sản, cho đến khi tài sản đạt đến giá trị thanh lý (số tiền bạn có thể bán tài sản để lấy các bộ phận khi không còn sử dụng nữa).
• Số dư giảm dần: Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần sử dụng một số phần trăm, dựa trên khấu hao theo đường thẳng, để tính đến thực tế là tài sản mất nhiều giá trị hơn sau này trong quá trình sử dụng.
• Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần kép (DDB): Phương pháp khấu hao theo số dư giảm dần kép là tỷ lệ khấu hao theo đường thẳng nhân với 2.

Khấu hao

Khấu hao là quá trình trả nợ theo thời gian theo nhịp độ thanh toán gốc và lãi theo kế hoạch và lịch trình. Khấu hao đề cập đến hoạt động kinh doanh trả nợ. Nó cũng có thể đề cập đến phương pháp kế toán chia nhỏ khoản nợ đó và phân bổ theo thời gian để khoản nợ đó không nằm trong sổ sách của doanh nghiệp dưới dạng một khoản tiền trọn gói tại thời điểm phát sinh khoản nợ.

Thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao tài sản cố định (EBITDA)

EBITDA, một số liệu phổ biến để theo dõi lợi nhuận của một công ty khởi nghiệp, là thu nhập trước lãi vay, thuế, khấu hao và khấu hao tài sản cố định. Cách đơn giản nhất để hiểu EBITDA là doanh thu trừ đi chi phí hoạt động.

EBITDA của một doanh nghiệp nhỏ có thể trở nên quan trọng nếu công ty là một công ty khởi nghiệp đang tìm kiếm nhà đầu tư hoặc nếu doanh nghiệp đó thuộc sở hữu của một công ty mẹ là công ty đầu tư mạo hiểm (VC). Trong hoạt động hàng ngày, hầu hết các chủ doanh nghiệp nhỏ sẽ không cần sử dụng EBITDA. Tuy nhiên, đây là một thuật ngữ được sử dụng rất nhiều—đặc biệt là trong thời đại các công ty khởi nghiệp công nghệ trở thành những gã khổng lồ công nghệ—vì vậy, hiểu EBITDA là gì và cách thức hoạt động của nó sẽ giúp bạn hoàn thiện kiến ​​thức về các khái niệm tài chính.

Cách tính EBITDA

EBITDA = Thu nhập ròng + Thuế + Chi phí lãi vay + Khấu hao + Trả dần

Thu nhập ròng được tính bằng cách trừ chi phí khỏi tổng thu nhập của bạn. Thuế, khấu hao và khấu hao thường được bao gồm trong chi phí của doanh nghiệp, vì vậy để tính EBITDA, bạn cộng các chi phí đó trở lại. Đây là phương pháp đơn giản nhất để tính EBITDA. Bạn cũng có thể tính EBITDA bằng chi phí hoạt động. Phương pháp này yêu cầu nhiều bước hơn (Nếu bạn muốn tìm hiểu cách thực hiện, bạn có thể tham khảo hướng dẫn EBITDA của chúng tôi ).

EBITDA có thể cho chúng ta biết điều gì về một doanh nghiệp

EBITDA cho thấy những gì một doanh nghiệp có thể làm, thay vì bức tranh tài chính hoàn chỉnh của doanh nghiệp hiện tại. Nhiều công ty khởi nghiệp đang mở rộng quy mô phải gánh một khoản nợ lớn để có thể đạt được mức tăng trưởng mong muốn. Khoản nợ đó khiến doanh nghiệp không có lãi trong ngắn hạn. Vì khoản nợ đó được loại bỏ trong phép tính EBITDA, nên chúng ta có thể biết được loại lợi nhuận mà doanh nghiệp đó có thể có sau khi trả hết nợ.

Các thuật ngữ và phép tính liên quan đến EBITDA cần biết

• Biên EBITDA: Biên EBITDA cho thấy lợi nhuận của công ty dưới dạng phần trăm doanh thu. (Biên EBITDA = EBITDA / Doanh thu)
• EBITDA điều chỉnh: EBITDA điều chỉnh tính đến các bất thường cụ thể đối với một doanh nghiệp nhất định, giúp dễ dàng so sánh một doanh nghiệp với ngành lớn hơn (EBITDA điều chỉnh = EBITDA +/- Điều chỉnh)
• EBIT: EBIT thể hiện lợi nhuận hoạt động cốt lõi của công ty mà không tính chi phí lãi vay và thuế. (EBIT = Thu nhập ròng + Lãi vay + Thuế)
• Tỷ lệ bao phủ EBITDA/Lãi suất: Tỷ lệ bao phủ EBITDA đo lường liệu một công ty có đủ lợi nhuận để trả hết nợ hay không (Tỷ lệ bao phủ EBITDA/Lãi suất = EBITDA / Tổng số tiền lãi phải trả)
• Bội số EBITDA: Bội số EBITDA đo lường ROI của công ty. (Bội số EBITDA = Giá trị doanh nghiệp / EBITDA)

Chi phí mua lại khách hàng (CAC)

Chi phí mua lại khách hàng (CAC) đề cập đến số vốn mà một doanh nghiệp chi ra để có được một khách hàng mới. CAC bao gồm tổng số tiền dành cho các nguồn lực bán hàng và tiếp thị dành riêng để có được khách hàng đó, cùng với tài sản hoặc thiết bị liên quan mà bạn cần để thực hiện việc bán hàng và chuyển đổi khách hàng. Vì nhiều doanh nghiệp hiện đang sử dụng quảng cáo trực tuyến có mục tiêu, nên có thể có được CAC cụ thể hơn (và trong nhiều trường hợp, quảng cáo trực tuyến làm giảm CAC so với các nỗ lực quảng cáo rộng hơn như quảng cáo trên TV hoặc báo in).

CAC của bạn càng thấp, doanh nghiệp của bạn càng có thể sinh lời. Những yếu tố tạo nên CAC tốt khác nhau tùy theo ngành. Một số ngành có CAC cao hơn, đặc biệt là những ngành mà bạn phải cạnh tranh để giành khách hàng. Trong những trường hợp đó, bạn muốn đảm bảo rằng mình có tỷ lệ vững chắc giữa CAC và giá trị trọn đời của khách hàng (LTV). Tỷ lệ này được gọi là kinh tế đơn vị và được thảo luận chi tiết hơn bên dưới.

Những gì được bao gồm trong Chi phí thu hút khách hàng (CAC)

• Chi phí quảng cáo trực tiếp (chi tiêu quảng cáo)
• Chi phí sáng tạo
• Chi phí sản xuất
• Chi phí tồn kho
• Lương/tiền công của đội ngũ tiếp thị
• Lương/tiền công của đội ngũ bán hàng

Công thức chi phí mua lại khách hàng đơn giản

CAC = (Giá vốn bán hàng + Chi phí tiếp thị) / Số lượng khách hàng có được

Giá trị trọn đời của khách hàng (LTV)

Giá trị trọn đời của khách hàng (LTV) đo lường giá trị của một khách hàng trong suốt thời gian tồn tại mối quan hệ của khách hàng với một thương hiệu. Một khách hàng thường xuyên, quay lại sẽ có LTV cao, trong khi một khách hàng thực hiện một lần mua hàng và sau đó không bao giờ tương tác với một doanh nghiệp nữa sẽ có LTV thấp. Như bạn có thể thấy, việc tăng LTV là vì lợi ích tốt nhất của một doanh nghiệp, đặc biệt là vì việc thu hút khách hàng mới có thể là một nỗ lực tốn kém.

Cách tính Giá trị trọn đời của khách hàng (LTV)

Giá trị trọn đời của khách hàng = Tổng đơn hàng trung bình x Số lượng mua hàng trung bình trong một năm x Tỷ lệ giữ chân trung bình tính theo năm

Tại sao giá trị trọn đời của khách hàng lại quan trọng đối với doanh nhân

Nếu bạn điều hành một doanh nghiệp đăng ký, thì giá trị trọn đời của khách hàng sẽ là cách tốt nhất để theo dõi mối quan hệ của bạn với khách hàng theo thời gian. Nhìn chung, LTV cung cấp cho các doanh nghiệp một cách để theo dõi giá trị mối quan hệ của họ với một khách hàng duy nhất trong thời gian dài hơn, thường là hơn một năm.

Giá trị trọn đời của khách hàng cũng có thể cho bạn biết loại ROI bạn nhận được từ chi phí mua lại khách hàng (CAC). Chúng ta sẽ thảo luận thêm về điều đó trong phần kinh tế đơn vị bên dưới.

Kinh tế đơn vị

Kinh tế đơn vị đề cập đến doanh thu và chi phí của một doanh nghiệp liên quan đến một sản phẩm riêng lẻ hoặc "đơn vị sản xuất". Để tính toán kinh tế của một đơn vị riêng lẻ, trước tiên bạn cần xác định "đơn vị" là gì trong bối cảnh doanh nghiệp của bạn. Đối với hầu hết các doanh nghiệp, một khách hàng duy nhất sẽ được coi là một đơn vị. Để tính toán kinh tế đơn vị cho một doanh nghiệp, bạn cần xác định chi phí để có được một đơn vị (tức là khách hàng) là bao nhiêu và đơn vị đó sẽ tạo ra bao nhiêu giá trị cho doanh nghiệp. Một cách khác để hiểu điều này là bạn cần xác định giá trị trọn đời của khách hàng (LTV) so với chi phí mua lại khách hàng của bạn.

Công thức lợi nhuận đơn vị

Lợi nhuận đơn vị = Giá trị trọn đời của khách hàng – Chi phí mua lại khách hàng

Tại sao kinh tế đơn vị lại quan trọng đối với doanh nhân

Kinh tế đơn vị cho bạn biết hiệu quả của số tiền mà doanh nghiệp của bạn chi để thu hút khách hàng đang mang lại cho bạn. Trong một thế giới lý tưởng, bạn đang tối đa hóa LTV và giảm thiểu CAC, nhưng không phải lúc nào cũng vậy. Phân tích kinh tế đơn vị có thể cho bạn biết thách thức và cơ hội của mình nằm ở đâu. CAC và LTV đều cung cấp cho bạn thông tin có giá trị về doanh nghiệp của bạn, nhưng chúng có thể cung cấp cho bạn những hiểu biết có thể hành động nhất liên quan đến nhau.

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu (D/E)

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu của một doanh nghiệp—còn được gọi là tỷ lệ rủi ro, đòn bẩy hoặc đòn bẩy—là phép tính so sánh các khoản nợ phải trả của công ty với vốn chủ sở hữu của cổ đông. Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu cho biết doanh nghiệp đang tài trợ cho hoạt động của mình thông qua nợ như thế nào, trái ngược với các quỹ sở hữu.

Cách tính tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = (Nợ ngắn hạn + Nợ dài hạn + Các khoản thanh toán cố định khác)/ Vốn chủ sở hữu

Khi tỷ lệ nợ-vốn chủ quan trọng đối với một doanh nhân

Bạn thực sự chỉ cần lo lắng về tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu nếu doanh nghiệp của bạn có nhà đầu tư bên ngoài và/hoặc nợ bên ngoài. Tỷ lệ D/E cung cấp thông tin về mức độ rủi ro mà doanh nghiệp phải đối mặt do nguồn tài trợ cho hoạt động của doanh nghiệp đến từ đâu.

Tín dụng doanh nghiệp

Cũng giống như mọi người có điểm tín dụng, doanh nghiệp cũng có điểm tín dụng. Điểm tín dụng doanh nghiệp cho doanh nghiệp của bạn là một số liệu quan trọng sẽ ảnh hưởng đến khả năng đủ điều kiện để được cấp vốn của doanh nghiệp bạn. Phạm vi điểm tín dụng doanh nghiệp kéo dài từ một đến 100. Tín dụng doanh nghiệp được các bên cho vay sử dụng để xác định mức độ tín nhiệm của doanh nghiệp. (tức là khả năng họ trả nợ khoản vay). Có điểm tín dụng doanh nghiệp vững chắc sẽ mở rộng các lựa chọn cho vay doanh nghiệp của bạn và cho phép bạn đủ điều kiện để được hưởng lãi suất thấp hơn.

Các yếu tố ảnh hưởng đến điểm tín dụng doanh nghiệp của bạn

Theo Experian , đây là những yếu tố hàng đầu ảnh hưởng đến điểm tín dụng của bạn.

• Số năm công ty của bạn đã hoạt động kinh doanh
• Dòng tín dụng trong 9 tháng qua
• Bất kỳ dòng tín dụng mới nào đã được mở
• Các khoản thế chấp và thu nợ trong 7 năm qua
• Lịch sử thanh toán một lần

Làm thế nào để thiết lập tín dụng doanh nghiệp

Trước tiên, bạn cần đảm bảo rằng doanh nghiệp của bạn là một pháp nhân đã thành lập . Cho đến khi điều đó xảy ra, doanh nghiệp không thể bắt đầu thiết lập tín dụng doanh nghiệp. Thẻ tín dụng doanh nghiệp là một cách phổ biến, linh hoạt và dễ tiếp cận để doanh nghiệp thiết lập lịch sử tín dụng. Tương tự như thẻ tín dụng cá nhân, thanh toán hết số dư thẻ tín dụng doanh nghiệp của bạn hàng tháng sẽ giúp bạn xây dựng được tín dụng tốt. Bạn cũng có thể xây dựng lịch sử tín dụng bằng cách làm việc với hạn mức tín dụng từ các nhà cung cấp, nhà cung ứng và nhà bán lẻ.

Câu hỏi thường gặp về khái niệm tài chính

Những sai lầm tài chính phổ biến nhất mà các chủ doanh nghiệp nhỏ mắc phải là gì?

Sai lầm phổ biến nhất của các chủ doanh nghiệp nhỏ là chú trọng nhiều hơn vào doanh thu hơn là lợi nhuận. Chắc chắn, doanh thu có nghĩa là doanh nghiệp của bạn đang bán được hàng, nhưng điều đó không có nghĩa là bạn đang kiếm tiền để duy trì hoạt động. Sai lầm phổ biến khác là đầu tư quá nhiều vào phát triển sản phẩm (COGS) hoặc ngược lại, chi tiêu quá mức vào tiếp thị. Thay vào đó, bạn muốn cân bằng giữa việc phát triển sản phẩm/dịch vụ giải quyết được vấn đề và các công cụ thiết thực để tiếp cận khách hàng mục tiêu của mình.

Những số liệu tài chính quan trọng nhất cần theo dõi trong một doanh nghiệp là gì?

Biên lợi nhuận, vốn lưu động (dòng tiền), giá vốn hàng bán, doanh thu, lợi tức đầu tư và lợi tức chi cho quảng cáo.

Sự khác biệt giữa chi phí cố định và chi phí biến đổi là gì?

Chi phí cố định là chi phí trong doanh nghiệp của bạn mà bạn có thể dự đoán hàng tháng, như tiền thuê nhà, tiền lương và phí đăng ký phần mềm. Chi phí biến đổi là chi phí biến động, như vận chuyển và nguyên liệu thô.

Điểm hòa vốn trong kinh doanh là gì?

Điểm hòa vốn trong kinh doanh là một khoảng thời gian cụ thể khi bạn có lãi. Điều đó có nghĩa là doanh thu của bạn vượt quá chi phí sản xuất. Đối với một nhà tư vấn, điều đó có thể có nghĩa là thu nhập từ khách hàng của bạn vượt quá chi phí thiết bị và tiền lương của bạn. Các doanh nghiệp thương mại điện tử sẽ đạt đến điểm hòa vốn khi doanh số hàng tháng vượt quá chi phí sản xuất và tiếp thị.